מה זה תשואה נומינלית לעומת תשואה ריאלית ואיך הן משפיעות על השקעות?

הבנת ההבדל בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית

כשאנחנו מדברים על השקעות, אחד המונחים החשובים ביותר שצריך להכיר הוא התשואה. אבל מה זה בעצם תשואה נומינלית ומה זה תשואה ריאלית? ולמה זה כל כך חשוב להבין את ההבדל ביניהן? בואו נצלול לעומק הנושא ונגלה איך הן משפיעות על ההשקעות שלנו.

מהי תשואה נומינלית?

תשואה נומינלית היא התשואה הכוללת שהשקעה מסוימת מניבה, מבלי לקחת בחשבון את השפעת האינפלציה. לדוגמה, אם השקעתם 100 שקלים וקיבלתם 110 שקלים לאחר שנה, התשואה הנומינלית שלכם היא 10%. זהו המספר הפשוט והישיר שמראה כמה כסף הרווחתם.

מהי תשואה ריאלית?

תשואה ריאלית, לעומת זאת, לוקחת בחשבון את השפעת האינפלציה על ההשקעה. אם נמשיך עם הדוגמה הקודמת, ונניח שהאינפלציה בשנה זו הייתה 3%, התשואה הריאלית שלכם תהיה 7% בלבד. כלומר, התשואה הריאלית מראה את הרווח האמיתי שלכם לאחר שהאינפלציה "אכלה" חלק מהרווחים.

למה זה חשוב?

הבנת ההבדל בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית היא קריטית לכל משקיע. כאשר אנחנו מתכננים את ההשקעות שלנו, אנחנו רוצים לדעת מהו הרווח האמיתי שנקבל, ולא רק המספרים הגדולים שנראים טוב על הנייר. תשואה ריאלית מאפשרת לנו להבין את הערך האמיתי של הכסף שלנו לאורך זמן.

השפעת האינפלציה על ההשקעות

האינפלציה היא אחד הגורמים המרכזיים שמשפיעים על התשואה הריאלית. כאשר האינפלציה גבוהה, היא יכולה "לאכול" חלק ניכר מהרווחים שלנו, ולכן חשוב לקחת אותה בחשבון כאשר אנחנו מחשבים את התשואה הריאלית. משקיעים חכמים תמיד יבדקו את שיעור האינפלציה הצפוי ויתאימו את האסטרטגיה שלהם בהתאם.

איך לחשב תשואה ריאלית?

כדי לחשב את התשואה הריאלית, יש להשתמש בנוסחה פשוטה: תשואה ריאלית = תשואה נומינלית – שיעור האינפלציה. זהו חישוב פשוט אך חשוב, שמאפשר לנו להבין את הרווח האמיתי שלנו. חשוב לזכור שהאינפלציה משתנה משנה לשנה, ולכן יש לעדכן את החישובים בהתאם.

סיכום

הבנת ההבדל בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית היא כלי חשוב בארגז הכלים של כל משקיע. היא מאפשרת לנו לקבל תמונה ברורה יותר של הרווחים שלנו ולתכנן את ההשקעות שלנו בצורה חכמה יותר. אז בפעם הבאה שאתם בוחנים את התשואות שלכם, זכרו לבדוק גם את התשואה הריאלית ולא רק את הנומינלית.